沪指持续调整，光伏板块反弹

　　长沙晚报掌上长沙8月1日讯（全媒体记者 周丛笑）昨天市场全天震荡调整，三大指数均跌超1%，沪深两市成交额1.94万亿，较上个交易日放量918亿。盘面上，市场热点较为凌乱，个股跌多涨少，全市场超4200只个股下跌。板块方面，辅助生殖、液冷IDC、信创、华为昇腾等板块涨幅居前，钢铁、煤炭、有色、影视等板块跌幅居前。

　　消息面，中国音像与数字出版协会第一副理事长张毅君发布《2025年1—6月中国游戏产业报告》。报告显示，2025年上半年，国内游戏市场实际销售收入1680亿元，同比增长14.08%，创下历史新高。国家发展改革委召开上半年发展改革形势通报会，会议强调，纵深推进全国统一大市场建设，破除“内卷式”竞争；推动“人工智能+”行动走深走实，推进低空经济高质量发展。

　　机构观点方面，天风证券研报表示，2025年上半年，经济和政策双重影响下白酒行业迎来四大变化：1.产品矩阵变化：在低度化、年轻化、高性价比趋势下，酒企相继重视低度产品序列化&中档价位序列化布局工作&产品品质升级。2.渠道持续升级：酒企通过组建平台公司加强渠道掌控，拥抱新渠道平衡线上线下。3.营销：打破“红包”内卷，侧重培育新场景、新人群。4.目标理性：头部酒企均以渠道健康&中长期发展为方向，理性看待业绩增速目标。白酒板块PE修复或先于EPS修复，预计2026年二季度板块业绩低基数背景下或迎EPS层面拐点，重视当前板块投资机会。建议关注：价值主线：强品牌、强需求韧性且分红回报可观的酒企；弹性主线：政策&需求端变化带来的潜在预期修复机会。

　　长江证券湖南分公司首席分析师王振怀表示，昨天AI智能体概念走强。消息面上，百度搜索电脑端正在首页测试开放智能体应用入口。首页集成的智能体主要来自文心智能体平台、搜索开放平台接入的外部优质AI应用、以及部分百度自研应用。目前该功能已在灰度测试，预计很快将全量开放。中信建投证券表示，AI大模型正在向更强大、更高效和更可靠的方向发展。这一趋势不仅推动了推理模型的深化，也催生了智能体模型的快速发展。2025年被认为是Agent（智能体）元年推理需求的激增将带动算力需求的爆发。当前AI应用的加速落地，尤其是在B端领域，较互联网时代有显著提升，预计将超出市场预期。

　　行情上，昨天三大指数放量跌超1%，沪指全天低开低走未能站稳3600点上方，尽管个股超4200股收跌，但跌超5%个股仍仅有不到120家。值得注意的是，昨天的调整与之前几次不同的在于，前几次调整都是盘中调整，而昨天出现了日线级别的大幅调整。目前上证跌破10日线，展望后市，建议持续关注20日线附近是否有效支撑，与此同时，港股恒生科技已经率先触及20日线附近收出十字星，港股能否率先企稳也是后续观察重点。观点仅供参考，投资有风险，入市需谨慎。